Episurf Medical AB (publ) (NASDAQ: EPIS B) har den nyligen ingått avtal om förvärv av en fastighetsportfölj från KlaraBo. Fastighetsportföljen består av bostadsfastigheter i Bollnäs, en galleria i Västervik samt två fastigheter i Trelleborg. Det sammanlagda underliggande överenskomna fastighetsvärdet uppgår till 897 MSEK.
Förvärvet sker genom förvärv av samtliga aktier i Goldcup 38810 AB (under namnändring till KlaraBo Empire Holding AB). Fastighetsportföljen omfattar totalt 164 fastigheter som per tillträdesdagen kommer att ägas av fyra dotterbolag, med en total uthyrningsbar yta om cirka 57 250 kvadratmeter. De årliga hyresintäkterna uppgår till cirka 73,4 MSEK och hyresvärdet till cirka 83 MSEK. Det bokförda värdet per den 30 september 2025 uppgick till cirka 913 MSEK.
Den preliminära köpeskillingen uppgår till cirka 361 MSEK efter avdrag för latent skatt om 5,15 procent. Köpeskillingen ska erläggas genom två reverser. En revers om cirka 231 MSEK löper med en maximal löptid om tre år. En revers om 130 MSEK ska kvittas mot nyemitterade B-aktier i Episurf till en teckningskurs om 0,045 kronor per aktie.
Teckningskursen motsvarar en premie om cirka 34 procent i förhållande till stängningskursen för Episurfs B-aktie den 23 januari 2026. Den riktade emissionen kan medföra en ökning av antalet B-aktier med högst 2 888 888 888 aktier, vilket innebär en maximal utspädning om cirka 65,1 procent av kapital och röster, respektive cirka 12,6 procent efter full effekt av tidigare aviserade transaktioner.
Tillträde är villkorat av godkännande från Inspektionen för strategiska produkter, att erforderlig extern finansiering erhålls samt att bolagsstämman beslutar om ändring av bolagsordningens verksamhetsföremål till att omfatta investeringar i fastighetsförvaltande bolag. Tillträde förväntas ske under första halvåret 2026.
I samband med tillträdet kommer KlaraBo Sverige AB (publ) att lämna ett kontant penninglån till Episurf motsvarande skillnaden mellan 245 MSEK och utestående belopp enligt reversen.
Bakgrund och motiv
Episurfs styrelse har under 2025 utvärderat bolagets finansiella ställning och möjligheter att säkra extern finansiering för fortsatt drift av den befintliga verksamheten. Mot bakgrund av rådande marknadsförhållanden bedömdes alternativa strategiska inriktningar som nödvändiga. Förvärvet är en del av bolagets omställning mot investeringar i nordiska fastighetstillgångar med återkommande intäkter.
Genom förvärvet utökar Episurf sin fastighetsportfölj och stärker sin exponering mot bostäder samt kompletterande segment såsom handel och vård. Styrelsen bedömer att transaktionen kan bidra till mer förutsägbara kassaflöden och en stärkt balansräkning.
– "Förvärvet innebär ett tydligt kliv i vår nya tillväxtresa och mer än fördubblar vårt fastighetsbestånd med en kombination av främst bostäder men även vård och handel. Vi stärker vår position i områden där vi redan är aktiva, vilket ger ett mer sammanhållet bestånd och goda förutsättningar för effektiv förvaltning. Samtidigt breddar vi intäktsbasen och skapar en stabilare portfölj, helt i linje med vår ambition att växa med fortsatt fokus på kassaflöde och avkastning," säger Ulf Grunander, styrelseordförande, Episurf Medical.
